文 | 道總有理

迎合了國人普遍買大不買小的心理，特斯拉六座的 Model Y L 最近在我國市場掀起不小的水花。

前幾日，據財聯社報道，北京某特斯拉門店銷售人員表示，自 Model Y L 在中國發布以來，已收獲 12 萬輛訂單，差不多日均新增訂單近 1 萬輛。而且據外媒最新的報道，從 9 月 2 日到 9 月 7 日，特斯拉共交付 900 輛 Model Y L，這也意味著在開始交付后的前 6 天，日均交付 150 輛。

Model Y L 的順利交付，很可能將刺激特斯拉在華的銷量漲上一漲，然而，顧此失彼，作為大本營的美國市場卻是頻傳 " 噩耗 "。

研究公司考克斯汽車（Cox Automotive）的數據顯示，8 月，特斯拉在美國的市場份額跌至近八年來最低水平，僅為 38%，而此前，特斯拉曾占據美國電動汽車市場超 80% 的份額。聯想到月底聯邦稅收抵免政策即將到期，未來一段時間內，特斯拉在美國的銷量更不容樂觀。

令外界疑惑的是，馬斯克好似并不焦慮。

美國市場 " 拋棄 " 的不是特斯拉，而是電動汽車

特斯拉在美國市場的下滑早有端倪。去年第二季度，美國電動汽車總銷量達到 330,500 輛，超過了 2023 年第二季度創下的紀錄，又比第一季度大幅增長。而相反，此時特斯拉的美國電動汽車市場份額首次跌破 50%，從 2023 年同期的 59.3% 降至 49.7%。

到了今年，這種下滑的趨勢更加明顯。根據考克斯的數據，7 月，特斯拉市場份額從上個月的 48.7% 降至 42%，8 月則直接跌破 40%。相較于高峰時期的占比，相當于失去了 " 半壁江山 "。

這和今年馬斯克卷入政治漩渦導致特斯拉被抵制脫不開關系。3 月，美國及歐洲各國都爆發了抗議活動，" 反馬斯克 " 的情緒空前高漲，不買特斯拉成了民眾表達抗議的一個共同舉動。因此，特斯拉的銷量急劇下滑。如在美國電動汽車大本營加州，特斯拉 2025 年第一季度在加州的電動車市場份額從一年前的 55.5% 驟降至 43.9%。

特斯拉被抵制，其他車企則趁機搶奪市場，美國新能源汽車行業的競爭形勢再次變得復雜起來。而這背后不能忽視的是，美國消費者不僅是不對特斯拉感興趣了，而是對所有電動汽車的熱情，越發減弱。

根據公開數據，2023 年，美國電動汽車銷量飆升 49%，達到創紀錄的 120 萬輛，到了 2024 年，增長率迅速放緩至 8%。今年，第二季度電動汽車銷量更是下降了 6.3%，根據考克斯汽車公司的數據，這使得美國上半年電動汽車銷量僅增長了 1.5%，至 60.71 萬輛。對比一下，2025 年上半年，我國新能源汽車產銷量分別完成 696.8 萬輛和 693.7 萬輛，也就是說，美國還不及我國的十分之一。

這些數據都直觀地印證了一件事：在全球電動汽車市場方興未艾時，美國消費者卻已經對電動汽車興趣缺缺。

隨著月底稅收抵免政策到期，購車成本上升，消費者選擇電動汽車的意愿估計又要下降，屆時，等待特斯拉及其他車企的恐怕是一個驟然下滑、相當 " 崩潰 " 的市場。

中國市場優先，美國市場 " 躺平 "

在我國市場，當特斯拉 Model Y L 帶著 6 個座位和加長的軸距來勢洶洶，美國消費者喑羨不已，正欲翹首以待，馬斯克卻澆了一盆冷水，" 考慮到美國自動駕駛的出現，可能永遠不會生產。"

簡言之，這款六座 Model Y L 僅特供中國市場，而這也是特斯拉應對極速成長的我國車企們所亮出來的一把利器。自 2019 年的 Model 3 和 2021 年的 Model Y 之后，特斯拉已經很久沒有推出重磅新品，所謂的煥新版也只是在外形上進行略微改動。如今 Model Y L 的出現，大大吸引了消費者的注意，且定價 33.9 萬元，可見特斯拉在國內頗具誠意。

與此同時，特斯拉最近在我國市場可以說多管齊下，一面是 Model Y L 亮相，另一面，對 Model 3 頻繁提升續航，上個月 Model 3 長續航后輪驅動版正式上線。更重要的是，特斯拉計劃在上海工廠生產 " 低成本 Model Y"，首先在國內發售。

同樣是應對銷量下滑，特斯拉在美國市場似乎就不那么積極了。

臨近稅收抵免政策到期，當其他車企都在拼了命地用優惠舉措吸引消費者，搶奪市場 " 最后的紅利 "，特斯拉并沒有加大優惠力度去討好消費者。7 月數據顯示，現代、本田、起亞和豐田等品牌，憑借超出特斯拉的優惠策略，其電動汽車銷量增幅在 60% 至 120% 之間。

對于受到美國家庭用戶需要的六座 SUV，馬斯克更是基本上否決了在美國市場銷售 Model Y L 的可能。

這種戰略上的差別，印證了在美國新能源汽車市場發展緩慢的現實下，特斯拉對我國市場的依賴越發加重。今年二季度，特斯拉遭遇最嚴峻的銷量滑坡——季度交付量為 38.41 萬輛，同比暴跌 13.5%，連續兩個季度出現兩位數下滑。而在太平洋西岸的上海，超級工廠生產線晝夜不息，以 191720 輛的交付量創下歷史新高，占特斯拉全球產量的 47%。

不單單是美國，歐洲市場也 " 不頂用 " 了。今年 5 月，特斯拉在歐盟的新車注冊量僅有 8729 輛，同比銳減 40.5%，在歐洲的市場份額跌至 1.2%。

當歐美等國的電動化進程不及預期，我國市場對特斯拉的戰略地位自然越發凸顯，但是依賴越重，帶來的風險自然也大。隨著國內的競爭更加激烈，品牌全面崛起，新車層出不窮，特斯拉頭上的品牌光環已然有些暗淡。現在僅靠一款升級不大的六座車，很難挽回被壓制的局面。

馬斯克會讓特斯拉面臨 " 雙輸 " 嗎？

當我國市場上 Model Y L 正賣得火熱，在美國，特斯拉正忙著推進自動駕駛出租車 ( Robotaxi ) 。前幾日，據外媒報道，特斯拉表示其自動駕駛出租車 ( Robotaxi ) 應用已向公眾開放，不再局限于得州奧斯汀的早期試點用戶。

在中國和美國市場，特斯拉似乎在講兩個不同的故事：前者依然以賣車為重心，決心穩固造車引領者的地位，后者則從造車轉向了以 Robotaxis 和人形機器人為重點的人工智能，朝著更宏大也更不具確定性的科技敘事走去。相比前者，后者是一場高風險的賭注，公司萬億美元的估值在很大程度上依賴于此。

但是，馬斯克的雄心壯志是否會把特斯拉拖入更大的困境，也同樣是投資者所擔心的。

當下兩方各有側重，可兩方也都各有難處。在美國市場，無論是賣車還是出租車，關鍵都在于特斯拉的自動駕駛系統 FSD，從目前來看，FSD 能否在所有場景下超過人類駕駛水平、算法是否存在隱性的致命缺陷、監管機構能否批準無人駕駛車輛大規模運營……這些問題都存在巨大的不確定性。

早前，一份由政治咨詢公司 Slingshot Strategies 發布的《2024 年 8 月電動車情報報告》顯示，在對 8,000 名美國人進行調查后，發現 FSD 讓他們對該品牌望而卻步，而非被吸引。具體來看，僅有 14% 的受訪者表示 FSD 會讓他們更愿意購買特斯拉，而有 35% 的人表示該技術會讓他們更不愿意購買特斯拉。

從這份調查可以看出，普通消費者對特斯拉的自動駕駛系統，質疑遠大于包容，馬斯克越對 FSD 搖旗吶喊，反而越發引起他們對安全的擔憂。

而在我國，前有比亞迪，后有小米，且多方車企相互競爭，已經將特斯拉的市場份額慢慢吞噬。尤其是在中高端市場，特斯拉并沒有像蘋果之于手機行業一樣，確立起難以沖破的技術護城河，相比我國車企時不時帶來的創新性改變，特斯拉甚至顯得有些跟不上節奏。

統計顯示，2025 年上半年，特斯拉在中國市場的銷量合計達 26.34 萬輛，較上年同期 27.83 萬輛同比下降約 5.4%。

不管特斯拉的長遠愿景是什么，現在其依舊是一家依靠汽車業務運轉的企業，而作為最大市場的中國，汽車賣得好不好直接關系到能否繼續為特斯拉高成本的研發 " 輸血 "。沒人知道特斯拉對自動駕駛及人形機器人的技術攻堅，會卡在哪個水平、卡多長時間，如果遲遲等不來商業落地，特斯拉又在我國市場日趨喪失競爭力，被消費者拋棄，那馬斯克的夢想可能終將變為泡沫。

簡單來講就是時間差的問題。如果特斯拉的業務根基從造車轉移到人工智能，那車賣得好不好無關緊要，可一旦在自動駕駛及人形機器人沒有帶來重大成果之前，汽車業務就衰微了，那特斯拉有可能陷入兩頭落空的局面。

誠然，馬斯克給特斯拉塑造的長遠愿景極為美好，可現實殘酷。美國市場的 " 失守 " 意味著特斯拉將更加依賴我國市場，在風云變幻的環境中，誰也無法預料這個外來品牌未來會走向何方。或許，馬斯克是時候分一點心放在造車上了。