文 | 源媒匯，作者 | 謝春生，編輯 | 蘇淮
國補疊加 618，清潔電器巨頭們可謂是過了一個肥沃的上半年。
近日，奧維云網發布數據顯示，今年 618 促銷期，整體清潔電器維持較高增幅，銷額同比增長 27%。
另有監測數據顯示，618 促銷期，清潔電器領漲家電大盤，同比增長 26.0%，生活電器、水家電、廚房小電同比也均超過 20%，大家電同比 15.2%，整體家電大盤，僅個護家電和廚房大電同比下滑，分別下滑 2.1% 和 12.7%。
期間，像科沃斯、石頭科技等頭部企業，均斬獲不俗戰績。
譬如石頭科技，雖未公布具體的銷售數據，但其 618 戰報披露的滿屏 "TOP1""TOP2"，還是招來了不少關注。與石頭不同，科沃斯倒是實誠地公布了具體的成交數據。
數據顯示，今年科沃斯 618 大促期間，實現雙品牌全渠道成交額超 32.5 億元，拿下清潔電器行業第一，科沃斯機器人和添可洗地機實現銷量銷額全平臺 NO.1。
清潔電器銷額增速領漲背后，行業卻陷入 " 價格下降 " 的漩渦。
618 促銷期間，清潔電器整體均價同比下滑 2%。分品類看，擦窗機器人、掃地機器人、洗地機等均遭遇不同幅度下滑。以掃地機器人為例，其均價從去年 618 的 3643 元降至今年 618 的 3432 元，同比下滑 6%。
面對價格內卷，石頭科技、科沃斯以及云鯨智能、追覓科技等清潔電器巨頭，各自給出了不同的解法。有選擇跟進 " 價格競爭 " 欲謀求規模取勝，也有的選擇繞開 " 內卷 " 從高端市場跑出一條差異化的競爭路徑。
如今，伴隨著 618 促銷期的結束以及第二輪國補的啟動，下半年清潔電器賽道勢必仍會維持一定幅度的增長，但較上半年或會有所回落。如此境況下，清潔家電巨頭們又將如何在新一輪的行業較量中搶占先機？
暗戰
回顧今年 618，不難發現，行業巨頭們的暗戰正在加劇。
從公布的數據來看，今年 618 期間，掃地機器人、洗地機以及擦窗機器人等品類競爭激烈。各大清潔機器人企業也都在鉚足勁頭沖刺銷量，但從結果看，科沃斯與石頭科技仍舊牢牢占據著掃地機器人排行榜上的前兩位。
尤其是科沃斯，今年在高端市場表現尤為強勢。
數據顯示，今年 618 期間，在 5000+ 價位段的高端市場，科沃斯掃地機器人的銷量、銷售額占比雙雙超 44%，穩坐頭把交椅。也就是說，在該價位段的掃地機器人市場中，每賣出 10 臺產品便有 4 臺來自科沃斯，進一步鞏固其在高端市場的領先地位。
相比 618 期間的雙雄爭霸局面，今年上半年，國內第二梯隊的掃地機器人市場也發生了一些微妙變化。有消息人士對源媒匯透露，從監測數據來看，云鯨智能的出貨量超越追覓科技，在國內市場晉升第三，追覓位列第四，小米則排在第五位。
這一變化或許與美的掉隊不無關系。
" 因為產品競爭力不太好，加上內部也有調整，所以今年上半年，美的在掃地機器人市場吐出了不少份額，都被其他幾家給瓜分掉了。" 上述消息人士對源媒匯說道。
今年 5 月份，美的集團董事長方洪波接受晚點采訪時，還談到：" 我們掃地機器人一直虧，去年虧了 2 億多。但這個業務是全球性的，每個國家都需要，這是一個新興產業。所以我們做得再差、虧損，也會一直在做。因為我們有能力、有實力，虧就虧，‘卷’到最后看看怎么樣。"
話音剛落不久，美的掃地機器人業務卻換了另一副模樣。針對美的在掃地機器人領域丟掉市場份額以及內部調整等情況，源媒匯也向美的集團致函求證，截止發稿未獲回復。
上半年的行業變化不僅只體現在銷量等市場份額的排名上，產品以及股價等方面，同樣也在悄然發生變化。
從股價層面來看，wind 數據顯示，今年上半年（1 月 2 日至 6 月 30 日），石頭科技以及科沃斯的股價漲跌幅分別為 0.46%、24.94%。
從產品層面來看，上半年，石頭科技推出了搭載機械臂的掃地機器人石頭 G30 Space 探索版；科沃斯則發布了搭載 OZMO ROLLER 恒壓活水洗地技術（又稱 " 滾筒活水洗技術 "）的地寶 T80。從表現上來看，搭載機械臂的掃地機器人確實給終端帶來了一定的新鮮感，不過從整體的銷量和營收貢獻上來看，還是差點意思。
而滾筒活水洗技術，則因徹底解決了傳統掃拖機器人 " 以臟拖臟 " 的行業痛點，曾引發同行跟進。例如，云鯨、追覓以及 Mova 等競爭對手紛紛推出類似的履帶式洗地技術。
生態
同行較量之外，傳統掃地機器人玩家還面臨著家電、互聯網等巨頭的入侵。
今年 3 月份，海爾集團董事局兼首席執行官周云杰便提及清潔機器人進展，其表示，掃地機器人和洗地機等產品，已進入實際應用階段；美的對掃地機器人業務的看重更不用說，方洪波已表示 " 再差、虧損也要做 "。
此外，無人機 " 一哥 " 大疆也惦記上了掃地機器人業務。此前，市場傳出大疆首款掃拖一體機器人進入量產，近期其內部代號為 "ROMO" 的掃拖一體機器人產品更是遭到曝光。
小米更不用說，早早便擠入全球前五。
IDC 數據顯示，2025 年一季度，全球智能掃地機器人市場出貨 509.6 萬臺，同比增長 11.9%；頭部廠商市場份額集中度加劇，Top5 廠商出貨已占到整體市場的 63.4%，較去年同期提升 3.5%。其中，小米以 9.9% 的市場份額占比，位列第四。
近日，在小米人車家全生態發布會上，米家的掃拖地機器人和洗地機產品相繼被發布，這在小米以往的發布會上還是比較少見的。
側面也反映出，在智能家居趨勢下，新老家電廠商正在通過生態優勢，逐步切入掃地機器人、洗地機等細分領域。在這樣的趨勢下，石頭科技、科沃斯以及云鯨智能、追覓科技等靠掃地機器人產品崛起的細分領域的頭部企業，也必須做出改變，要么加速建立自己的生態要么加入巨頭們的生態。
石頭科技和追覓科技早期均依靠小米生態鏈發家，與其在生態等方面，也有千絲萬縷的關系。可見，頭部企業都在主動地去擁抱各種生態，企圖通過這樣的方式，來擴大自身的市場份額。
從眼下來看，國內掃地機器人市場仍然有較大的滲透空間。盡管面對大廠的來勢洶洶，各家掃地機器人企業，也有各自的一套對應方案。
擇決
面對巨頭們的入侵，石頭科技與科沃斯在戰略的擇決上，也有著本質區別。這一點，從兩家過去一年里的業績情況，便可窺得一二。
財報數據顯示，2025 年一季度，石頭科技與科沃斯實現營收為 34.28 億元、38.58 億元，同比增長 86.22%、11.06%；歸母凈利潤為 2.67 億元、4.75 億元，同比 -32.92%、+59.43%。
經營活動產生的現金流量凈額方面，石頭科技同比下滑 118.09% 降為 -0.4 億元；科沃斯同比增長 1005.05% 升至 8.94 億元，
對于凈利潤下滑情況，石頭科技歸結為兩個方面，第一是為開拓海外市場，銷售以及研發費用增加；第二則是為提升新品類市占率，銷售費用增加。
用 " 營銷換份額 " 幾乎已成為石頭的慣常打法。財報數據顯示，2025 年一季度，石頭的銷售費用從上年同期的 3.53 億元飆至 9.51 億元，翻了近三倍。
將時間往回挪三年，不難發現，石頭科技的廣告以及營銷開支早已呈現出逐年攀升趨勢——從 2022 年的 8.33 億元升至 2024 年的 19.24 億元。
今年 618 期間，有機構統計數據顯示，石頭科技在渠道（掃地機）上的費用投放比達到 6.57%，遠高于追覓的 5.1% 和科沃斯的 4.97%，略低于行業平均的 7.8%。
對渠道的迅猛投放，確實也換來了豐厚回報。例如，石頭 2023 年下半年才開始發力抖音，可如今其市占率已從個位數提升至 20%+；GMV 增速更是達到近 1000%，投放效率極好。
可對于石頭增收不增利的情況，市場還普遍認為，這或是 " 以價換量 " 的結果。
與石頭追求規模的打法不同，科沃斯顯然更注重利潤。
對于一季度凈利潤上漲的情況，科沃斯方面歸結為毛利率提升等。毛利率的上漲并不只體現在單個季度上，2024 年公司綜合毛利率較上年增長 2 個百分點。
其中，科沃斯品牌隨著新品占比的逐季提高，產品綜合毛利率也逐季同比提升，2024 年全年綜合毛利率較上年同期增加 4.1 個百分點。
毛利率提升背后，是技術創新的結果。科沃斯一邊通過滾筒洗地技術的創新，贏得高端市場；另一邊又通過 " 高端技術下探 " 的差異化策略，搶占更多中端市場份額。譬如，推出地寶 T80，便是高端技術下沉至中端市場的典型打法。
這種通過技術創新降低生產成本的打法，也是科沃斯應對市場價格戰的關鍵。
同時，科沃斯還瞄準年輕用戶和小戶型市場，并推出了 2000 元以下價格段的地寶 mini。與行業常見的 " 減配降價 " 做法截然不同，該款是基于特定用戶需求全新設計的產品，上市后其銷量迅猛突破 2 萬臺，更成為小戶型家庭和年輕消費群體的新寵。
在產品推廣上，科沃斯也在嘗試跳出技術參數，與用戶始進行場景化的情感溝通，像極了已進入中場階段水飲、手機行業廠商的玩法。譬如，科沃斯在宣傳地寶 T80 時打出的那一句 " 沒關系，我滾就好 "，便很好地把握住了當代年輕人的情緒點。
未來
不管表面如何風光，在行業逐步由藍海變紅海的市場情況下，像石頭科技、科沃斯等，在背地里其實也各有的難處待解。
只是總體上來看，眼下這些難處還不足以將彼此摧毀。尤其在營收上，上述兩家的差距并不大，雖因對市場的判斷不同、定位不同，導致二者在凈利潤上拉開了一定距離，但也還不足以致命。
源媒匯注意到，科沃斯與石頭科技今年預告的中報披露時間均定在 8 月 16 日，比往年整整提前了半個月，似乎預示著兩家企業均對今年上半年的業績表現展現出較強的信心，而這場中報 " 對決 " 勢必也將成為窺探行業發展趨勢的重要窗口。
