文 | 零售商業(yè)財經(jīng)，作者 | 鶴翔
中國連鎖經(jīng)營協(xié)會（CCFA）7 月 9 日發(fā)布的《2024 年中國超市 TOP100》榜單顯示，上榜企業(yè)銷售規(guī)模約為 9000 億元，同比微增 0.3%，門店總數(shù) 2.52 萬個，同比下降 9.8%。
其中，沃爾瑪（中國）以 1588.45 億元銷售額蟬聯(lián)榜首，盒馬（中國）以 750 億元首次躋身前三，胖東來以 80.94 億元銷售額位列第 19 名。
「零售商業(yè)財經(jīng)」綜合對比近三年（2022-2024 年）超市百強榜單發(fā)現(xiàn)，行業(yè)整體呈現(xiàn)頭部集中加劇、區(qū)域分化顯著、業(yè)態(tài)新舊交替的特征：頭部企業(yè)通過會員店、折扣店等新業(yè)態(tài)鞏固優(yōu)勢，區(qū)域龍頭依托本地化運營逆勢增長，而傳統(tǒng)綜合零售企業(yè)持續(xù)收縮，如人人樂退出榜單并退市。
一方面，超市行業(yè)經(jīng)歷了深度調(diào)整期：2022 年銷售規(guī)模 9368.87 億元，門店數(shù) 2.84 萬個；2023 年銷售規(guī)模 8680 億元，門店數(shù) 2.38 萬個；2024 年銷售規(guī)模微增但仍未恢復(fù)至 2022 年水平。
另一方面，前十強企業(yè)銷售額占比達到 66.6%，較往年進一步提高，馬太效應(yīng)顯著。同時，網(wǎng)絡(luò)零售額的占比繼續(xù)提升，前置倉對企業(yè)提升線上銷售的作用逐步凸顯。
雖然傳統(tǒng)商超增長乏力，但會員店、折扣店等業(yè)態(tài)與區(qū)域龍頭正在成為核心增長極。
至于未來，超市行業(yè)該如何突破增長瓶頸？階段性的調(diào)改（" 胖改 " 與 " 自改 "）所帶來的真實成效如何？從零售革命到流通革命，超市行業(yè)又該如何跨越周期？
01 量減質(zhì)增，行業(yè)集中度持續(xù)提升
如果用一個關(guān)鍵詞來形容 2024 年超市行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)，我們認為是：量減質(zhì)增。
根據(jù) CCFA 數(shù)據(jù)，銷售額同比增長的企業(yè)有 42 家，門店增加的企業(yè)有 25 家。銷售額、門店數(shù)雙增長的企業(yè)有 14 家。
其中，沃爾瑪（中國）以 1588.45 億元銷售額連續(xù)四年蟬聯(lián)榜首，同比增長 19.6%，較 2023 年增加 386.28 億元。這一出色成績背后，山姆會員店發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用。
盒馬以 750 億元銷售額首次進入前三，門店數(shù)增至 420 家。與之形成對比的是，永輝超市 2024 年銷售額為 732.39 億元，較 2023 年減少 123.12 億元，門店數(shù)則減少 23.2% 至 775 家，傳統(tǒng)大賣場轉(zhuǎn)型陣痛仍在持續(xù)。
不僅如此，行業(yè)競爭格局的馬太效應(yīng)進一步加劇。
2024 年前十大超市企業(yè)銷售額占比達 66.6%，較往年進一步提高。沃爾瑪、盒馬等頭部企業(yè)通過會員店、折扣店等新業(yè)態(tài)持續(xù)擴大市場份額。以山姆會員店為例，其 2024 年新增 6 家門店，總數(shù)達 53 家，會員費收入增長超 35%，付費會員數(shù)逼近 900 萬。開市客（Costco）則憑借 7 家門店實現(xiàn) 87 億元銷售額。
當我們將目光聚焦于區(qū)域品牌，CCFA 調(diào)查顯示，2024 年銷售額 30 億 -100 億元的腰部企業(yè)中，超半數(shù)來自低線城市。
許昌市胖東來商貿(mào)集團以 12 家門店實現(xiàn) 80.94 億元銷售額，湖北黃商、河北信譽樓等區(qū)域龍頭也通過供應(yīng)鏈優(yōu)化和社區(qū)化運營實現(xiàn)逆勢增長。
" 會員店與折扣店成為增長引擎，而傳統(tǒng)商超加速轉(zhuǎn)型。" 在業(yè)內(nèi)人士看來，業(yè)態(tài)分化趨勢在 2024 年尤為顯著。
一方面，山姆、開市客（Costco）等會員店品牌加速開店；芯果科技（好特賣 Hotmaxx）、奧樂齊等折扣店品牌以 " 低價 + 精選 SKU" 策略搶占下沉市場。另一方面，傳統(tǒng)商超通過 " 超市 + 餐飲 "" 即時零售 " 等模式尋求突破。
值得一提的是，網(wǎng)絡(luò)零售額的占比繼續(xù)提升。2024 年，超市 Top100 企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷售額占總銷售的 16.9%，前置倉對企業(yè)提升線上銷售的作用逐步凸顯。
近三年超市百強榜單數(shù)據(jù)對比顯示，行業(yè)集中度持續(xù)提升，頭部企業(yè)通過業(yè)態(tài)創(chuàng)新擴大市場份額，而傳統(tǒng)商超面臨持續(xù)收縮壓力。
此外，2022-2024 年百強企業(yè)上榜門檻也從 2022 年的 5.6 億元降至 2024 年的 4.8 億元。
02 從 " 關(guān)店止損 " 到 " 價值尋求 "
2024 年無疑成為超市行業(yè)的 " 調(diào)改 " 大年，企業(yè)通過商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、供應(yīng)鏈整合、服務(wù)升級等措施尋求破局。
胖東來幫扶步步高、永輝調(diào)改取得顯著成效：步步高梅溪湖店調(diào)改后日均銷售額飆升至 151 萬元，永輝鄭州信萬廣場店首日營業(yè)額達 188 萬元。
華潤萬家、聯(lián)華超市等老牌商超則展開自主調(diào)改。
華潤萬家通過精簡 SKU、增加自有品牌（占比 15%）、減少聯(lián)營品牌比重等措施實現(xiàn) 50 家門店煥新；聯(lián)華超市（中環(huán)店門店）將 SKU 從 20000 個減至 8000 個，總體上新引進商品占比達 60%，新增 5200 個新品，調(diào)改首月線下零售總額同比提升 35%，客流同比提升約 20%，客單提升 14%，整體坪效大幅提升。
超市調(diào)改的邏輯其實很簡單，就是回歸商品與服務(wù)本質(zhì)，提升單店效率與消費者體驗。
我們看到，青島麗達超市淘汰了近 1 萬款低效商品，上架 4000 款新品，拓寬購物通道并優(yōu)化陳列。物美大食堂推出 " 超市 + 餐飲 " 模式，其北京中關(guān)村店用餐客流量超 2000 人，餐飲營收增長近 5 倍，并帶動超市整體銷售。
CCFA 數(shù)據(jù)顯示，2024 年 3/4 的超市企業(yè)嘗試調(diào)改，其中 75% 取得了增長，增幅主要集中在 20% 以內(nèi)，個別調(diào)改門店增長超過 50%，調(diào)改成效初顯。但調(diào)改并非一蹴而就，比如永輝超市 2024 年關(guān)閉 23.2% 門店，調(diào)改過程中仍面臨供應(yīng)鏈整合、員工培訓(xùn)等挑戰(zhàn)。
轉(zhuǎn)型也好、調(diào)改也罷，企業(yè)經(jīng)營成效歸根結(jié)底仍取決于供應(yīng)鏈實力與組織水平。
在這兩點上，業(yè)內(nèi)相對優(yōu)秀的企業(yè)比如華潤萬家，其與供應(yīng)商共同研發(fā)商品，調(diào)整零供關(guān)系，摒棄了諸如 " 堆頭費 "" 進場費 " 等傳統(tǒng)費用模式，而這些措施不僅優(yōu)化了商品結(jié)構(gòu)，更提升了供應(yīng)鏈響應(yīng)速度和成本控制能力。
03 擁抱流通革命實現(xiàn)周期穿越
2025 中國超市大會提出 " 擁抱流通革命，加快經(jīng)營變革 "，指明行業(yè)正處于新舊動能轉(zhuǎn)換期，傳統(tǒng)商業(yè)模式需適應(yīng)市場和消費者變化，企業(yè)需重新審視渠道與消費者、商品的關(guān)系，具備新能力；超市企業(yè)需融入內(nèi)外貿(mào)一體化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
一是，超市需從 " 渠道商 " 向 " 服務(wù)商 " 轉(zhuǎn)型，比如在供應(yīng)鏈重構(gòu)方面做好兩點：去中間化與服務(wù)化轉(zhuǎn)型。換言之，供應(yīng)鏈優(yōu)化不僅要降低成本，還要能通過數(shù)據(jù)驅(qū)動實現(xiàn)精準選品和庫存管理。
二是精細化運營成為區(qū)域品牌的破局關(guān)鍵。
在中國連鎖經(jīng)營協(xié)會副會長兼秘書長王洪濤看來，區(qū)域明星超市憑借對本地市場的深度了解和差異化競爭優(yōu)勢，在當前競爭激烈的市場環(huán)境中取得了亮眼業(yè)績。盡管行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型壓力，但優(yōu)秀企業(yè)仍能通過創(chuàng)新和精細化管理實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。
胖東來、大張等企業(yè)通過供應(yīng)鏈整合和服務(wù)創(chuàng)新抵御了全國性品牌沖擊；比優(yōu)特深耕東北市場，圍繞家庭食品快消品一站式購齊、極致性價比和顧客信賴度三大戰(zhàn)略，形成了不可復(fù)制的本地化優(yōu)勢；信譽樓則依托名店效應(yīng)探索自有品牌開發(fā)，構(gòu)建了獨有的供應(yīng)鏈體系……
這些企業(yè)的成功實踐表明，聚焦區(qū)域市場、深耕供應(yīng)鏈與服務(wù)，是穿越周期的有效路徑。
首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)陳立平教授指出，未來十年中國將出現(xiàn)交易額上萬億的批發(fā)企業(yè)，中間流通環(huán)節(jié)是零售業(yè)唯一能夠與自動駕駛、AI 技術(shù)、大數(shù)據(jù)等緊密結(jié)合的領(lǐng)域，未來將有巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>
任重而道遠，作為民生行業(yè)，超市企業(yè)的未來競爭仍將圍繞效率提升、差異化競爭、數(shù)字化能力展開。
「零售商業(yè)財經(jīng)」認為，頭部企業(yè)需強化會員店、折扣店等多元業(yè)態(tài)的供應(yīng)鏈深度與數(shù)字化能力；區(qū)域龍頭需強化本地化供應(yīng)鏈的效率與服務(wù)的不可復(fù)制性；即時零售成為標配，超市需強化 " 店倉一體 " 模式，縮短履約半徑。
此外，行業(yè)尾部出清仍將持續(xù)，中小企業(yè)面臨加速整合或退出，效率革命與價值重構(gòu)將成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心要素。
