日前,國際數(shù)據(jù)公司(IDC)發(fā)布了 2025 年第二季度全球個人計算設(shè)備季度跟蹤數(shù)據(jù)(初步結(jié)果),PC 全球出貨量達(dá)到 6840 萬臺,同比增長 6.5%。值得一提的是,三個月前,市場曾預(yù)測二季度 PC 市場可能會下跌,但目前初步的統(tǒng)計結(jié)果來看,市場的增速不降反增。今年一季度,全球 PC 市場的增速為 4.9%。
不過,在看到全球 PC 市場增長的同時,細(xì)分市場的表現(xiàn)則各不相同,可以說是冰火兩重天。在關(guān)稅政策的影響下,美國作為全球最大的 PC 市場,二季度交出了零增長的答卷。對比之下,其它市場則保持強(qiáng)勁需求,同比增速高達(dá) 9%。
變局下穩(wěn)增長,但美國例外
將時間線拉回到三個月之前,關(guān)稅政策的變化,讓眾多品牌加快了對美國市場的出貨節(jié)奏,推動了一季度的 PC 市場的增長。Canalys 首席分析師 Ishan Dutt 表示:" 得益于廠商為應(yīng)對首輪關(guān)稅政策提前向美國加速出貨的推動,2025 年第一季度,PC 出貨量大幅增長。" 其中,聯(lián)想和惠普第一季度在美國的出貨量分別增長約 20% 和 13%。
按照當(dāng)時的推斷,二季度品牌廠商會更為謹(jǐn)慎一些,出貨或許會有所降低。不過,從統(tǒng)計結(jié)果來看,市場大盤并未受到過多的影響,二季度仍有著 6.5% 的同比增長。從市場排名來看,頭部仍沒有較大的變化,聯(lián)想仍舊保持其在全球 PC 市場的領(lǐng)先地位,筆記本和臺式機(jī)出貨量達(dá) 1700 萬臺,實現(xiàn) 15.2% 的增長。
排名第二的惠普出貨量年增長 3.2%,達(dá)到 1410 萬臺。戴爾在上季度轉(zhuǎn)增之后,二季度再次下跌,出貨量達(dá)到 980 萬臺,同比下降 3%。蘋果憑借 21.4% 的強(qiáng)勁增長,穩(wěn)居第四,出貨量達(dá)到 620 萬臺,占據(jù) 9.1% 的市場份額,這一數(shù)據(jù)也要好于一季度。華碩以 16.7% 的增長和 490 萬臺的出貨量躋身前五。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,PC 品牌對美國 PC 市場依賴程度依序為蘋果(44%)、戴爾(41%)、惠普(33%)、宏碁(25%)、聯(lián)想(19%)、華碩(16%),在相關(guān)政策出臺后,PC 生產(chǎn)線已經(jīng)開始了新一輪的轉(zhuǎn)移,品牌出貨也更為保守。不過,從蘋果的高速增長來看,表面看起來并未受到影響,背后的原因也很簡單,那就是美國之外市場的推動。
IDC 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,美國之外市場在二季度的增長為 9%,要明顯高于整體的表現(xiàn)。相比較下,美國市場則是近乎于零增長。而在此之前的五個季度,只有 2024 年的第三季度美國市場的表現(xiàn)要差于其它市場。
IDC 全球移動設(shè)備跟蹤研究副總裁 Jean Philippe Bouchard 表示,考慮到今年年初的庫存增加,IDC 預(yù)計美國市場本季度會降溫。同時,由于預(yù)計進(jìn)口關(guān)稅的最后期限即將到來,美國 PC 需求正在放緩,這一情況正在突顯。盡管美國 PC 市場表現(xiàn)平平,但世界其他地區(qū)展現(xiàn)出對 PC 的強(qiáng)勁需求。
從終端的售價來看,關(guān)稅帶來的成本的上升大概率也會由消費(fèi)者買單,屆時也將會影響美國 PC 市場的增長。考慮到美國是全球最大的 PC 市場,單一市場的變動或許會導(dǎo)致全球 PC 市場結(jié)束增長。行業(yè)分析人士指出,若美國市場需求下滑 10%,全球 PC 出貨量可能減少約 3%。
隱性風(fēng)險凸顯,市場進(jìn)入 " 矛盾期 "
美國之外市場的高需求,推動了品牌商出貨的增長,而這種刺激更多的是來自于設(shè)備老化更新及向 Windows 11 系統(tǒng)穩(wěn)步過渡的驅(qū)動。
此前,微軟方面曾表示,從 2025 年 10 月 14 日起,Windows 10 將不再接收安全更新。公開信息顯示,Windows 10 是微軟在 2015 年上線的操作系統(tǒng)。2021 年,Windows 11 發(fā)布上市。
從市場份額來看,Windows 10 依然是目前全球桌面 Windows 版本中市場份額最大的操作系統(tǒng)。截至 2024 年 10 月,Windows 10 在 Windows 系統(tǒng)中的市場份額占比為 60.95%,Windows 11 為 35.58%,Windows 7 為 2.62%。較大的換代空間,也成為 PC 市場增長的一大推動力量。
報告數(shù)據(jù)指出,2024 年標(biāo)志著傳統(tǒng) PC 向 AI PC 的重大轉(zhuǎn)變,預(yù)估 2025 年全球 AI PC 出貨量超過 1 億臺,占 PC 出貨總量的 40%;到 2028 年,全球 AI PC 出貨量 2.05 億臺,2024 年至 2028 年期間的復(fù)合年增長率將達(dá)到 44%。
聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼中國區(qū)總裁劉軍指出,我們正身處 AI 觸發(fā)的第四次工業(yè)革命浪潮之中,智能體能力每幾個月翻一番,人類社會正在加速邁入 " 人智共創(chuàng) " 的全新時代。數(shù)據(jù)顯示,聯(lián)想去年發(fā)布全球第一臺 AI PC,聯(lián)想 AI PC 過去一年累計銷量已超百萬臺。
" 到 2027 年,85% 的電腦都是 AI PC。" 中國惠普有限公司副總裁、大中華區(qū)個人信息產(chǎn)品事業(yè)部總經(jīng)理周信宏對作者說道," 一開始大家定義 AI PC,還把它定在一個‘高不可攀’的路徑上面,接下來就會進(jìn)入到平民化階段,普通大眾都能夠慢慢享有。"
需要指出的一點是,從當(dāng)前的刺激因素來看,Windows 11 系統(tǒng)的更新只是短時間的影響,AI PC 目前是行業(yè)換新的主要力量,但是其更多的是覆蓋了原有的需求。換句話說,未來幾乎所有的 PC 的確都會是 AI PC,但定義的模糊很難去界定 AI 在這之中到底起到多少作用。
在當(dāng)前的政策變動下,PC 品牌商不僅要關(guān)于產(chǎn)品本身,還要投入更多的精力去平衡生產(chǎn)線以及庫存水平。但無論如何,生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移的背后,亦是供應(yīng)鏈的一次集體 " 失血 ",在前段時間,物流等多個環(huán)節(jié)的成本就在暴漲。
另外,在庫存?zhèn)龋习肽陱S商的 " 囤貨 ",讓下半年充滿了更多的風(fēng)險,因此三季度會是一個較大的考驗,到時候的數(shù)據(jù)也更能看出市場受到的影響。如若需求持續(xù)供給,終端側(cè)的價格受到的影響較小。如果未來需求較為消極,品牌廠商只能制定相關(guān)降價促銷戰(zhàn)略來清理庫存,屆時市場便會進(jìn)入到一個 " 矛盾期 "。而在 " 一天三變 " 的政策下,過去市場的通用規(guī)律也不再適用。(本文首發(fā)于鈦媒體 APP,作者|杜志強(qiáng),編輯|鐘毅)