文 | 周天產(chǎn)業(yè)分析，作者 | 晏川
當(dāng)時隔多年，再次回顧此時，或許會有更深刻的體感，AI 眼鏡開始轉(zhuǎn)動命運的齒輪。劃時代的交互終端變革就在此刻拉開了序幕。
6 月 26 日，雷軍重磅發(fā)布小米 YU7，前菜就是小米的首款 AI 眼鏡。據(jù) XR Vision 消息，小米 AI 眼鏡在 15 天內(nèi)完成了 8 萬副的銷量，幾乎要清空首批庫存。
7 月 26 日，阿里巴巴在 WAIC 2025 展示出其首款 AI 眼鏡，并表示夸克 AI 眼鏡預(yù)計將在年內(nèi)正式發(fā)布。
7 月 28 日，Ray-Ban Meta 母公司 EssilorLuxottica 發(fā)布 2025 年第二季度及上半年財報。Ray-Ban Meta 眼鏡上半年銷量同比增長超過 200%。有報道稱，Meta 正在研發(fā)新一代 AI 眼鏡。Ray-Ban Meta 燒起來了 AI 眼鏡的火，又親自添了一把柴。
至此，百鏡大戰(zhàn)白熱化趨勢愈發(fā)明顯。
01 為什么是 AI 眼鏡
AI 眼鏡之所以顯得如此重要，是因為業(yè)內(nèi)基本達成了一個共識：AI 眼鏡將成為下一個超級入口。雷軍在發(fā)布小米 AI 眼鏡時就稱其為「面向下一代的個人智能設(shè)備」「隨身 AI 入口」。
這背后是多重因素的推動。
一方面，智能手機的發(fā)展已經(jīng)到了瓶頸。從喬布斯 2010 年發(fā)布 iPhone4 以來，手機行業(yè)經(jīng)過 15 年的內(nèi)卷，技術(shù)已經(jīng)接近頂點，現(xiàn)在手機廠商能做的事只是在原有的基礎(chǔ)上雕花，手機代際更新間的差距在逐漸縮小，難以再做出重大的技術(shù)突破，來催成下一個「iPhone4 時刻」。
消費者為新機買單的意愿也在縮減。TechInsights 研究顯示，2024 年全球平均換機周期已達 51 個月。「一機用五年」意味著手機廠商需要尋找新的增長點。正如蜂巢科技 CEO 夏勇峰所言：「手機產(chǎn)業(yè)的成熟技術(shù)必然出現(xiàn)外溢，需要新的硬件載體承接」。
作為隨身設(shè)備，依靠觸摸交互的手機在使用場景中還是略顯繁瑣，例如掃碼支付，需要拿出手機 - 解鎖 - 打開微信 / 支付寶 - 點擊掃一掃，即便手機廠商提供了各種快捷方式來省略其流程，仍然不如 AI 眼鏡「看一眼支付」來的方便快捷。Rokid 創(chuàng)始人祝銘明就表示「手機已是 ‘外掛器官’，而眼鏡離大腦更近，效率更高，甚至可能成為 ‘非侵入式腦機接口’ 的雛形」。
另一方面，是和 AI 眼鏡相關(guān)的技術(shù)成熟讓它具備了成為現(xiàn)實的可能性。2025 年各種 AI 硬件都開始抬頭，不論是無人艇、人形機器人還是 AI 眼鏡，其中有一個很重要的原因是大模型的能力在不斷拉升。AI 技術(shù)的躍升讓眼鏡的實時交互成為可能。在 XREAL 創(chuàng)始人徐馳看來，AI 不僅改變了交互方式，更重新定義了終端的價值——就像多點觸控催生了 iPhone，AI 將催生以眼鏡為核心的下一代計算平臺。「七成大模型，三成在硬件」。
AI 為眼鏡提供了軟件上的支持，顯示技術(shù)的進步則在硬件層面為 AI 提供了載體。AR 設(shè)備面臨著展現(xiàn)性、佩戴性和續(xù)航性的不可能三角。為了追求內(nèi)容的豐富性和沉浸性體驗，AR 設(shè)備通常又大又沉，不適合日常使用的場景。
以 Apple Vision Pro 為例，重量達到 600-650 克，身邊購買了 Vision Pro 的朋友曾抱怨「Vision Pro 最多戴半小時，脖子就酸痛無比」。更別說它還需要外接電池來進行工作，電池重量也達到 353 克，續(xù)航卻只有可憐的 2 小時。
AI 眼鏡顯然不能做的如此沉重，而要做到輕便易攜離不開 Micro LED 和光波導(dǎo)技術(shù)。Micro LED 可以制造出 PPI 極高的顯示屏 , 自發(fā)光的特性使其可以具備極高的峰值亮度和極高的對比度。這意味著它可以將一塊手機屏幕濃縮到米粒大小，并且在自然光強時也能夠清晰投射出虛擬信息。
將這樣一塊微顯示屏放在鏡腿之中，再通過光波導(dǎo)技術(shù)將其投射在鏡面上，就將鏡片變成了顯示器。光波導(dǎo)技術(shù)利用了光的全反射原理，當(dāng)光從高折射率介質(zhì)射向低折射率介質(zhì)時，若入射角大于臨界角，光會在界面發(fā)生全反射，不會泄漏出去。借用這一原理可以實現(xiàn)從 Micro LED 微顯示屏到鏡面之間的距離傳輸，再在輸出端通過設(shè)計好的結(jié)構(gòu)打破全反射條件使其精準(zhǔn)投放到人眼。
不僅減輕了重量，Micro LED 和光波導(dǎo)也降低了功耗，使 AR 設(shè)備、AI 眼鏡的續(xù)航得以提升。在種種條件成熟后，AI 眼鏡真正跨過了可用的門檻，業(yè)內(nèi)對 AI 眼鏡擁有了明確可觀的預(yù)期。
而面對一個比手機更便攜、更親密、更適配 AI 的下一代交互終端，消費電子和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭趨之若鶩也就不難理解了。
關(guān)乎到入口的爭奪，是生死存亡之爭。以及誰能成為下一個時代的「喬布斯和 iPhone」。正如阿里夸克 AI 眼鏡總架構(gòu)師宋剛在接受硅星人訪談時所言：「我們不是要做一個更好的硬件，而是要做一個真正有用的生態(tài)入口」。
02 大廠的抉擇
在這一場入口爭奪戰(zhàn)中，沒有誰愿意缺席，而在 AI 眼鏡爆發(fā)之前，手機廠商和互聯(lián)網(wǎng)巨頭在智能頭部可穿戴設(shè)備行業(yè)的布局早已開始。
6 月的小米發(fā)布會上，由雷軍親自主講的產(chǎn)品只有兩樣。一個是小米汽車的明星產(chǎn)品小米 YU7，另一個就是小米 AI 眼鏡，足見小米和雷軍對于 AI 眼鏡的重視。
早在 2016 年，小米就推出了移動 VR 頭顯，售價 199 元。如今還能在小米官網(wǎng)找到這件產(chǎn)品的信息。這款寬 200mm，厚 156mm，重量達到 408g 的產(chǎn)品是小米在近眼顯示領(lǐng)域的初試水，受限于當(dāng)時的技術(shù)成熟度和市場接受度，此產(chǎn)品不久后就沉寂下來。
此后，小米一邊自己造近眼顯示設(shè)備，一邊投資相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)。從 2021 年到 2023 年，小米先后推出小米智能眼鏡探索版、米家眼鏡相機和小米無線 AR 眼鏡探索版。彼時的小米眼鏡已經(jīng)用上了 Micro LED 和光波導(dǎo)，只是缺少了 AI 加持。與此同時，小米還投資了思坦科技、視涯科技等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)。可以說，小米在近眼顯示有技術(shù)、有底蘊、有經(jīng)驗。這一切都為小米 AI 眼鏡的火爆做出了鋪墊。
或許是前幾次未能打響 AR 頭顯的旗號，因此小米在決定做 AI 眼鏡之前是有些猶豫的。
據(jù)小米 AI 眼鏡負(fù)責(zé)人李創(chuàng)奇在和搜狐科技交談時透露，早在 2023 年他就寫過第一份關(guān)于 AI 眼鏡的立項文檔，經(jīng)歷了兩次同樣的過程都未成功，最終在去年求到了雷總面前，曉陳利害，才得到拍板同意立項。一年后，這款重 40g，搭載大模型的 AI 眼鏡幫助小米打響了進軍 AI 眼鏡賽道的第一槍。這款眼鏡中規(guī)中矩，卻是小米初步?jīng)Q心的體現(xiàn)。
對于習(xí)慣后來居上的小米來說，早一點立旗桿，等行業(yè)技術(shù)發(fā)展成熟再梭哈掀桌，已是基操。
與小米相比，阿里顯得小步試探，正式踏入 AR 顯示行業(yè)也是在大模型時代來臨之后。2023 年阿里推出旗下人工智能業(yè)務(wù)公司未來精靈，并發(fā)布了首款 AR 眼鏡。這款眼鏡由阿里與現(xiàn)在 AI 眼鏡產(chǎn)業(yè)的明星創(chuàng)業(yè)公司雷鳥創(chuàng)新合作開發(fā)，采用 Micro LED 和衍射光波導(dǎo)顯示方案。
進入 2025 年，阿里預(yù)計在下半年發(fā)布夸克 AI 眼鏡。這是阿里去年整合 AI To C 業(yè)務(wù)后發(fā)布的首款 AI 產(chǎn)品。得益于阿里大模型能力和多元豐富的軟件生態(tài)，夸克 AI 眼鏡天然擁有接入常用軟件如支付寶、高德地圖、淘寶等的權(quán)限，可供調(diào)用的資源眾多，號稱把整個阿里裝進去。
夸克 AI 眼鏡搭載高通驍龍 AR1 芯片 + 恒玄 BES2800 低功耗協(xié)處理器的雙芯設(shè)計以及安卓 +RTOS 雙系統(tǒng)，以此來降低功耗。可熱插拔雙電池和換電倉的設(shè)計更是聲稱可以做到 24 小時不斷電。值得一提的是，這款眼鏡在顯示上采用了上海 JBD 公司的 Micro LED 光引擎方案，而這家公司正是前文提到的顯示技術(shù)成熟的重要推手，如今已是可穿戴設(shè)備顯示提供方案的頭部企業(yè)。
此外，字節(jié)跳動也在積極推動自研 AI 眼鏡。在當(dāng)年元宇宙的浪潮下，字節(jié)通過收購 PICO 正式踏入 AR 行業(yè)。然而當(dāng)時沒有豐富的土壤為 AR 設(shè)備 /AI 眼鏡發(fā)展提供營養(yǎng)，僅僅兩年后，PICO 就遭到了裁撤。如今，屬于字節(jié)和 PICO 的機會又出現(xiàn)在了眼前。掌握著抖音這一龐大流量入口的字節(jié)跳動，不想錯過這次風(fēng)口。
字節(jié)也是在為自己豆包大模型的能力尋找一個載體。在 SuperCLUE 2025 年 7 月通用測評中，豆包 1.6 位列全球第四。AI 眼鏡有潛力幫字節(jié)完成從軟件到硬件的切換，依靠抖音的用戶黏性和內(nèi)容生態(tài)繼續(xù)在下一個時代保持霸主地位。
將目光轉(zhuǎn)向國外，占 AI 眼鏡市場大頭的 Meta 將在今年推出新款眼鏡。Ray-Ban Meta 3 和 Oakley 運動款眼鏡，還有一款具有 AR 顯示功能的 Meta Celeste。依靠 Ray-Ban Meta 2，Meta 賺到了 AI 眼鏡行業(yè)的第一桶金。后續(xù)的產(chǎn)品能不能復(fù)制 Ray-Ban Meta 2 的傳說，還需要看 AI 能力是不是可以站穩(wěn)。
谷歌更是從很早以前就開始在智能眼鏡上「搞事情」。眼鏡有關(guān)的項目最早甚至可以追溯到 2010 年。從 2011 年開始，谷歌陸續(xù)推出多種智能眼鏡概念產(chǎn)品。由于當(dāng)時 AI 還處于上一個時代，顯示技術(shù)也沒有此刻成熟，雖然引起轟動，但產(chǎn)品設(shè)計局限性太大，交互不便，續(xù)航時間短，再加上高昂的價格，盡管谷歌多次做出調(diào)整，仍然難以找到平衡，最終淪為半成品而非成熟消費品。雖然概念超前，但是確實未到 AI 眼鏡量產(chǎn)化的時機。不過，谷歌的眼鏡試水，啟發(fā)了 Rokid 祝明銘這一些創(chuàng)業(yè)者，促使了祝明銘開啟產(chǎn)品研發(fā)。
進入 2025 年，谷歌等到了這個時機。在原生的 Android 系統(tǒng)上做出大幅修改，谷歌推出了適合 AI 時代的 Android XR 操作系統(tǒng)。并且以此系統(tǒng)與三星和 Xreal 合作開發(fā)了兩款硬件：三星 Project Moohan 和 Xreal Project Aura。這也將 AI 眼鏡明確納入了谷歌 AI 戰(zhàn)略的版圖。谷歌不生產(chǎn)硬件，但卻有著更高級的目標(biāo)：和手機時代一樣，重新定義 AI 眼鏡的生態(tài)標(biāo)準(zhǔn)。
不同公司有其鮮明的特點，以此帶出的 AI 眼鏡戰(zhàn)略也有所差別。小米依靠人車家的全生態(tài)優(yōu)勢，和在 AI 眼鏡行業(yè)的積累，試圖將 AI 眼鏡打造成跨設(shè)備連接中樞，聯(lián)通手機、汽車和小米之家的所有智能產(chǎn)品。阿里字節(jié) AI 先行，發(fā)揮自己的 AI 優(yōu)勢，利用 AI 眼鏡升華自己內(nèi)容生態(tài)的交互體驗。谷歌則試圖復(fù)刻 Android 系統(tǒng)在手機時代的成功，再度掌握行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
巨頭的下場，不僅證明 AI 眼鏡已具備大眾市場潛力，更帶動了供應(yīng)鏈成熟。在小米阿里的光輝之下，還有一群低調(diào)在背后的玩家，他們都是曾經(jīng)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。曾經(jīng)的三大果鏈企業(yè)歌爾股份、立訊精密、藍思科技，統(tǒng)統(tǒng)投入到 AI 眼鏡的懷抱。歌爾股份就是小米 AI 眼鏡的獨家代工商，同時還是 Meta 的供應(yīng)商。立訊精密和 Xreal 深度合作，深度參與到生產(chǎn)供應(yīng)鏈之中。藍思科技和 Rokid 聯(lián)合開發(fā)的 Rokid Glasses 6 月 24 號在湘潭基地下線。
這一刻，大家的選擇無比相似，不管 AI 眼鏡往什么方向做，怎么做，重要的是在這片藍海變得擁擠之前先行動起來。
03 AI 眼鏡初級階段
AI 眼鏡剛拉開行業(yè)上半場的帷幕沒多久，這也代表著當(dāng)下已經(jīng)推出的 AI 眼鏡產(chǎn)品，實際上無法和這個名號相稱。姑且只能稱之為智能眼鏡，但離期望中的隨身助手仍然相距甚遠。小米 AI 眼鏡項目負(fù)責(zé)人李創(chuàng)奇評價道「AI 眼鏡現(xiàn)在還是 iPhone 初代機的時代，整體處于比較早期的階段」。AI 只是眼鏡的輔助賣點，而不是核心競爭力，其功用價值并未凸顯。
徐馳將現(xiàn)在的 AI 眼鏡能力比喻為「五歲孩童」，能完成簡單指令，但無法理解復(fù)雜場景、主動提供幫助。目前的 AI 眼鏡有科技硬件的成分，但更多的屬性反而是傾向于時尚單品。
和人形機器人處境相似，AI 眼鏡也在等待一個 AI 發(fā)展的臨界點，而不論是機器人行業(yè)還是 AI 眼鏡行業(yè)，從業(yè)者們都做出了積極的判斷，認(rèn)為 AI 技術(shù)大突破的那一天已經(jīng)不遠。
致敬未知創(chuàng)始人吳德周對行業(yè)發(fā)展趨勢非常樂觀，他表示 AI 眼鏡「需要 AI 的能力比較強，但它的發(fā)展很快，在 2-3 年內(nèi)將迎來 iPhone 時刻」。總體來說，現(xiàn)在還處于 AI 眼鏡發(fā)展的初級階段。
在等待 AI 爆發(fā)的時間里，創(chuàng)業(yè)公司們瞄準(zhǔn)了垂直場景，以期在覆蓋通用場景之前，提前打開出路，占領(lǐng)用戶心智，建立品牌認(rèn)知。先探索市場，把 AI 之外的東西做好，待 AI 臨界點到來那一天，一切自然水到渠成。例如主打音視頻和攝影的 Ray-Ban Meta, 專注運動眼鏡的致敬未知和全語言實時翻譯的李未可。廠商們都在用不同的方案來打開 AI 眼鏡的多種可能性。
這背后也隱藏著一個邏輯：現(xiàn)階段的 AI 眼鏡可以不 AI 不那么智能，但必須有特色，時尚、實用且好看。借用蜂巢科技創(chuàng)始人夏勇峰的觀點來說就是「AI 眼鏡首先得是眼鏡，先談好看舒服，再談 AI 和智能」。
但是形勢對于 AI 眼鏡創(chuàng)業(yè)公司并不樂觀。區(qū)分于人形機器人市場創(chuàng)業(yè)公司一枝獨秀，AI 眼鏡行業(yè)天生的兩大 BOSS ——手機廠商和互聯(lián)網(wǎng)巨頭給創(chuàng)業(yè)公司帶來的壓力是巨大的。
小米 AI 眼鏡項目負(fù)責(zé)人李創(chuàng)奇在接受搜狐的訪談時坦言道「AI 眼鏡只有兩種廠商能做成，一個是手機廠商，另一個是國民級 App 應(yīng)用廠商，大廠掌握流量、內(nèi)容、大模型，需要的只是硬件載體」。在周天財經(jīng)之前的文章《YU7 爆單了，但小米 AI 眼鏡還遠未到「iPhone 時刻」》中，也已經(jīng)做出過判斷，手機廠商才是最有能力抓住 AI 眼鏡時代紅利的玩家。
當(dāng)下而言，AI 眼鏡是手機成熟技術(shù)外溢的部分產(chǎn)物，本身就依托于手機的生態(tài)而存在。聚焦到創(chuàng)業(yè)公司，AI 眼鏡的門檻可能比想象中更高。眼鏡雖小，卻需要解決芯片、功耗、續(xù)航、顯示、AI、顏值等諸多問題，每一個都學(xué)問不淺。創(chuàng)業(yè)公司從零做起，自然比不過在硬件行業(yè)深耕多年的手機廠商的積累。還有資金問題。夏勇峰曾提到「目前多數(shù)團隊融資不及預(yù)期」，而像小米字節(jié)這類玩家，不缺投錢把產(chǎn)品硬砸出來的底氣和實力。即使沒有在開局階段搶占到優(yōu)勢身位，也有后來居上的底蘊和推力。
而且手機廠商作為聯(lián)通互聯(lián)網(wǎng)和硬件兩端的中間人，比互聯(lián)網(wǎng)大廠還要略勝一籌。退一萬步講，就算手機廠商沒有提前落位 AI 眼鏡，在 AI 眼鏡時代到來之后，手機也不會立即被淘汰，而是有極大概率演變成和 AI 眼鏡配套的設(shè)施。
未來可能出現(xiàn)的場景是：AI 眼鏡成為超級交互入口，手機作為外接設(shè)備承擔(dān)算力端的任務(wù)，不僅解放雙手，也解決了眼鏡體積小容納元器件少性能難以保證的問題。AI 眼鏡和手機的合作雖然可能只是一段時間內(nèi)到 AR 頭顯設(shè)備的過渡，最終手機會被完全取代，但在那遙遠的一天到來之前，手機廠商有大把的機會可以抓住新時代的浪潮。
徐馳表示「智能眼鏡是長周期賽道，需要 5-10 年的技術(shù)積累」。在行業(yè)初期，群雄逐鹿的時候，AI 眼鏡從業(yè)者們要考慮的事情是如何做出更多更具爆炸性的技術(shù)創(chuàng)新，拉開自己和競爭對手的差距，才能擋得住各家大巨頭的圍剿，在市場大清洗中活下去。而對巨頭來說，入口重新洗牌，軟件公司更有憂患意識，唯恐被硬件廠商給殺死，生死存亡的歷史進程，2025 已經(jīng)開啟。
