近日，作為基地首批簽約孵化項目之一，全國首臺國產商業電子束光刻機 " 羲之 " 已進入應用測試，其精度比肩國際主流設備，標志著量子芯片研發從此有了 " 中國刻刀 "。
愛建證券指出，SEMI 數據顯示，2024 年全球光刻設備市場規模達 295.7 億美元，Mordor Intelligence 預計全球光刻機市場規模到 2029 年將達 378.1 億美元，2024-2034 復合增長率為 5.0%。在國產半導體產業鏈的通力合作下，越來越多的國產光刻機產業鏈企業取得顯著進展，建議關注相關的投資機會。
必讀要聞二：阿里啟動近千人招聘，涉及夸克、AI 眼鏡等 C 端業務
據媒體報道，阿里巴巴集團旗下智能信息事業群近日啟動了大規模 AI 人才招聘計劃，社招與校招總規模近千人。此次招聘聚焦大語言模型、多模態識別與理解、多模態訓練工程以及智能體應用、AI 硬件等前沿技術領域，工作地點覆蓋北京、上海、杭州、廣州等城市。
財信證券表示，展望未來，隨著下半年 Meta、阿里、Rokid、三星、理想以及其他品牌新款 AI 眼鏡的陸續上市與交付，以及音頻眼鏡逐步集成 AI 大模型功能，市場預期顯著提升，預計 2025 年全球 AI 智能眼鏡總銷量有望突破 550 萬臺。受益于 AI 智能眼鏡市場熱度的持續提升以及銷量強勁增長，疊加今年下半年阿里、谷歌、Meta 等科技巨頭新款 AI+AR 眼鏡產品的發布與上市，將為全年 AI 智能眼鏡銷量超預期增長提供核心增量驅動。
必讀要聞三：資本開支同比增長近 120%！騰訊第二季度收入凈利再雙增
近日，騰訊控股有限公司（以下簡稱 " 騰訊 "）公布 2025 年第二季度財報。第二季度騰訊總收入為 1845 億元，同比增長 15%；毛利為 1050 億元，同比增長 22%；按非國際財務報告準則經營盈利為 692 億元，同比增長 18%。值得一提的是，騰訊持續加碼 AI 戰略投入。二季度研發投入同比增長 17% 至 202.5 億元，資本開支同比增長 119% 至 191.1 億元。自去年四季度戰略加速以來，騰訊累計資本開支達 831.6 億元，當期自由現金流仍保持 430 億元的充裕水平。
當前國內互聯網巨頭主導 AI 軍備競賽，阿里未來三年規劃 3,800 億元人民幣投入云建設和 AI 硬件基礎設施（年均投入超過 1200 億元人民幣）。騰訊計劃 2025 年資本開支占收入的百分比為低兩位數，強調 AI 投入的 " 長期可觀回報 "。甬興證券陳宇哲認為，國內智算中心建設加速，產業鏈相關環節迎來增長機會。國產大模型加速國產算力建設，看好由國內智算中心建設帶來 AIDC 運營商、AI 服務器、交換機、光模塊、高速銅纜以及溫控等環節的放量機會。
必讀要聞四：中溫固體氧化物燃料電池研制成功
固體氧化物燃料電池（SOFC）因高效率和長壽命而備受關注，但其運行溫度通常高達 700 — 800 ℃，需使用昂貴的耐高溫材料，這制約了其廣泛應用。據最新一期《自然 · 材料》雜志報道，日本九州大學研究團隊研制出可在 300 ℃中溫條件下高效運行的新型 SOFC，有望推動低成本、低溫 SOFC 的開發，并可大幅加快其商業化進程。
國金證券姚遙認為，SOFC 憑借更高的能源轉換效率、更多樣的燃料選擇，在數據中心冷熱電聯供、船舶電源、煤氣化發電等場景應用前景廣闊。美國、歐洲、日本等國家基本實現了 SOFC 的商業化運行，我國的 SOFC 產業處在工業示范向商業應用的過渡階段，商業化曙光開始顯現，擁有 SOFC 原材料生產、單電池生產能力或 SOFC 整體系統的設計開發技術能力的企業最具備發展潛力。
