文 | 趕碳號科技
偵碳按：
" 反內卷 " 進行時。明天上午 9 點，工信部將再次舉行光伏企業座談會。會議通知顯示，與上次以企業為主稍有不同，這次的參會者還包括了相關省一級的工信部門等。對于這場會議，我們充滿期待
與此同時，趕碳號最近一直也在思考另外一個問題，如果我們上下一心去產能，我們本土的光伏產能倒是 " 去 " 掉了，廢掉了——雖然有不少都是最近一兩年新建起來的并不落后老舊的產能，但海外的光伏產能同步在迅速崛起可怎么辦？這樣，我們反內卷反到后來，不是把大好市場拱手相讓嗎？特別是，正在崛起的產能，偏偏又是那些平常對我們不太友好的國家？
一位光伏大佬透露，在 7 月 3 日的第一次光伏企業座談會上，工信部長李樂成就曾表示，我們全力支持光伏企業出海，但也同時強調，一定要把關鍵環節掌控在自己手中，要保持足夠的技術代際差，不能挖中國的墻角，只有這樣才能保持中國光伏產業的持續領先。
現在的情況是，隨著反內卷、去產能，光伏設備企業的生意已經越來越不好干了，光伏賣鏟人開始把目光投向海外。趕碳號在思考，如果這種 " 交鑰匙 " 工程不受任何監管、審查的話，我們這場代價昂貴、教訓慘痛的反內卷、去產能，最終結局又將會如何呢？
印度首富的擴張，以及邁為股份的低調
今年 6 月，印度首富穆克什 · 安巴尼宣布，其旗下信實工業集團將全面進軍新能源領域，在未來三年內投資超過 6000 億印度盧比（約合 81 億美元），分別建設太陽能、儲能、電解槽和燃料電池的超級工廠，以創建一個完全集成的端到端可再生能源生態系統。此外，還計劃投資 1500 億印度盧比（約合 20 億美元）用于打造價值鏈、合作伙伴關系和未來技術。
信實工業的這個雄心勃勃的計劃，離不開中國新能源設備企業的助力。至少，我國光伏設備企業與信實的合作就由來已久。
早在 2022 年 4 月，邁為股份全資子公司新加坡邁為與信實工業簽署協議，供應 8 條異質結電池整線設備（每條產能 600MW，總計 4.8GW），訂單金額超過邁為 2021 年營收的 50%（約 15 億元人民幣）。這是信實工業布局光伏制造的核心項目，旨在通過 HJT 技術提升產能效率。
這個設備大單也是邁為投資者們關心的話題。邁為股份在今年 4 月 29 日公告的投資者交流紀要中，就有 4 個問題與信實訂單有關——
投資者向邁為管理層提問：" 印度信實 22 年 4 月簽的合同，為什么 24 年年報里還是沒有確認收入？"
邁為回答：" 您好，請關注公開披露信息。"
有投資者繼續追問：" 信實 24 年財報說 1gw 的 hjt 組件投產了，用的是公司的設備嗎，22 年和信實簽訂的不是 0.6gw 的嗎，是臨時改了嗎， 為什么還沒產生收入啊？"
邁為回答：" 您好，請關注公開披露信息。"
投資者問到了，邁為不得不答，不得不披露，但又實在不能講。很顯然，公司不愿意就這個問題進行解釋。這真的是一個秘密嗎？
我們知道的另外一則新聞是，邁為股份最近正進行再融資，從中國股市搞錢擴產鈣鈦礦設備。
巧合的是，同樣是在今年 4 月 29 日，據海外行業媒體《solar quarter》報道，印度信實工業有限公司（RIL）已啟用其首條吉瓦級異質結（HJT）太陽能組件生產線。這標志著其雄心勃勃的 10 吉瓦年太陽能產能計劃邁出了重要一步。此舉凸顯了信實工業在印度清潔能源轉型中日益增強的領導地位。
如果只靠邁為的電池片設備，信實的 HJT 組件還是不能投產下線的。
2023 年 1 月，京山輕機子公司蘇州晟成光伏與信實工業子公司信實新太陽能（Reliance New Solar Energy）簽署合同，供應年產能 5.2GW 的太陽能組件自動化生產線設備，合同金額約 2.82 億元人民幣。
公開信息顯示，這是印度本土規模最大的異質結組件生產線項目，采用晟成光伏的智能化產線技術，支持信實生產高效雙面組件。另外，為滿足印度市場需求，晟成光伏在印度設立技術服務中心，提供從設備安裝到售后維護的全周期支持。
趕碳號忽然想到，前不久市場中有個很驚悚的傳聞，說有無錫設備企業四名員工在印度遭遇 " 非禮 "，后來，也有媒體就此辟謠。但無風不起浪，這樣的傳聞，會不會是積怨已久的光伏主材同行們釋放出來的呢？還是這事是真實發生的呢？但不管怎樣，光伏賣鏟人的印度生意，肯定是火爆的。同樣，要給對方提供 " 本地化服務 "，去印度出差，肯定也是頻繁的。
做生意嘛，就是為了賺錢，這無可厚非。但是，賣設備與賣產品的性質，還是有點不一樣的。這些生意，會不會變成 " 挖中國光伏的墻角 " 呢？
印度光伏總產能，已達 100GW
時至今日，中國光伏行業仍未擺脫供給失控、全鏈虧損、惡性競爭的困境。
但在無人在意的角落里，印度光伏正在迅速發展。2025 年 7 月 14 日，印度政府報告稱，其非化石燃料發電裝機容量占比已達接近 50% 的水平（其中光伏 116 GW），提前五年實現《巴黎協定》中承諾的 2030 年目標。
趕碳號對印度光伏產能一直關注。早在 2023 年 11 月，我們就寫過一篇文章《印度，竟然也投產 TOPCon 了？》。先導智能，正是印度 TOPCon 項目的賣鏟人。
與此同時，印度的本土產能也在不斷提升。印度能源部長普拉哈德 · 喬希稱印度光伏制造產能已從 2014 年的 2.3GW 增至目前超 100GW。
喬希表示：" 我們正在打造一個強大、自給自足的太陽能制造生態系統。這一成就堅定了我們邁向‘自力更生的印度’以及 2030 年實現 500GW 非化石能源裝機目標的道路。"
中印的關系一向微妙，尤其是在 " 百年未有之大變局 " 的當下。作為在技術和市場上都處于絕對領先的中國光伏，在印度光伏產業發展上是什么角色呢？
和中國光伏一樣，印度光伏產業的爆發離不開政策的扶持。
一方面，印度政府推出了生產掛鉤激勵計劃（PLI），通過直接財政補貼激勵本土制造，并額外投入超 113 億美元支持光伏制造。截至 2025 年 6 月，PLI 推動新增 18.5GW 組件、9.7GW 電池、2.2GW 硅錠 - 硅片產能，覆蓋全流程制造環節。
同時，印度設置了 ALMM 認證制度（本土市場保護），要求政府項目及補貼項目必須采購清單內企業的產品。此外，印度在 2022 年對進口組件征收 40% 基本關稅，電池征收 25% 關稅。2024 年進一步收緊，限制未認證產品進入市場。
PLI 補貼 +ALMM 認證 + 高關稅形成的 " 激勵 - 市場 - 保護 " 三角框架，讓印度光伏產能迅速擴張。
其中，最能體現印度本土光伏發展的是 ALMM 的清單，涵蓋太陽能光伏組件（List-I）和電池（List-II）。最新公布的數據顯示，獲批型號和制造商名單（List-I）類名單的光伏組件產能已達 100GW。
今年 7 月 31 日，印度首次公布的審批文件 ALMM （List-II）中，6 家制造商合計 13GW 的光伏電池產品獲批，能夠在未來獲得政策支持并參與印度電力市場招投標。
清單的數據包含了規劃中的產能，而根據 Sinovoltaics 最新發布的關于印度光伏制造業的太陽能供應鏈報告，印度目前組件產能為 68.4GW，電池產能為 24.5GW，硅錠產能為 14GW。
不難看出，不管是清單中的本土產能還是當下印度的總體產能，光伏電池片的供給都遠遠落后于組件產能。也就是說，印度光伏現在大多數產能仍是處于組件環節的組裝，其上游電池片、硅片仍高度依賴進口，其主要來源當然是中國。
根據中國海關總署數據，今年 1-6 月，中國出口到印度的光伏電池貿易額高達 59.25 億元人民幣，高居出口榜榜首，與去年同期相比大幅增加了 46.6%，顯示出印度的光伏電池產業仍高度依賴中國產品。
但是，出口產品是正大光明的，有海關數據可查的。但出口光伏設備，卻似乎一直遮遮掩掩。不知道這些光伏賣鏟人，有沒有像部長要求的那樣，保持了足夠的技術代際差呢？另外，以三哥的精明和信用情況，我們的賣鏟人真要出口已經過剩甚至即將淘汰的成套設備給他們，他們會同意嗎？
如何從印度組裝，到印度制造？
資料顯示，在光伏電池生產過程中，" 藍硅片 "（Blue Wafer）指的是已經完成了硅片清洗制絨、磷擴散制結、邊緣等離子刻蝕、磷硅玻璃去除以及氮化硅減反射膜制備等核心工序的半成品硅片。其中，氮化硅減反膜呈現出特有的藍色，因而也被稱為 " 藍膜片 "。
由于 " 藍膜片 " 已經完成了電池片生產過程中最關鍵和最復雜的步驟，具備了基礎的光電轉換功能，因此，印度光伏企業過去常通過進口 " 藍膜片 "，只需在本土進行后續較為簡單的絲網印刷、燒結、分揀等幾道工序，即可快速制造出符合政府補貼條件的電池片。
這種模式極大降低了技術門檻和生產成本，但可以輕松套取印度國家補貼。所以根據 MNRE 規定，自 2026 年 6 月 1 日起，所有政府項目、政府資助設施及開放準入 / 凈計量項目必須使用 ALMM List-I 組件與 ALMM List-II 電池的組合。這一要求將組件與電池的供應來源強制綁定，形成從電池到組件的全鏈條管控。
簡單總結，就是硅片的加工，要在印度生產。印度也明白現在的 100GW 產能，是各環節加總起來的，是 " 紙糊的面子 "，要想本土的光伏行業健康發展，必須完善全產業鏈的建設，其中首要目標，就是光伏電池片的產能提高。
事實上，目前中國電池片出口到印度仍需繳納高關稅，但印度依然加大力度進口，也反襯出本地電池片競爭力的孱弱。
以 ALMM List-II 清單為例，合計 13GW 的本土光伏電池中 TOPCon 產能僅 3.3GW，占比 26%，而 N 型技術已在全球市場超過 85%，本土技術升級壓力顯著。其中效率最高的 TOPCon 量產效率也只有 25.27%，這在 " 神仙打架 " 的中國廠商面前，只能勉強算作第二梯隊。
某證券的研究報告指出，截至 2023 年，印度超 80% 的光伏設備從中國進口。報告還預測 2024-2026 年印度本土建設光伏產能對應設備需求約為 138 億元，其中 85% 需求可能由國內設備公司滿足。
根據印度對于 ALMM 的規劃，到 2030 年要實現硅片 - 電池 - 組件 100% 本土化。近期目標則是在 2027 年將本土電池產能提升至 30GW 以上。也就是說未來兩年的時間內，印度計劃要擴展近 20GW 的電池產能，那么設備向誰買呢？自然也是中國。
隨著中國光伏的崛起，中國光伏設備廠商也以 90% 的市場占有率保持絕對領先，在設備出海上，前期大多是由隆基、天合、晶科等企業在東南亞建廠，帶動設備廠出海。但隨著 " 雙反 " 影響，海外市場都要求本土化生產，這也是設備廠商接下來需要面對的 " 十字路口 "。
一方面，最高利潤的市場漂亮國對中國設備有嚴格的限制，而歐洲市場小而分散，地廣人多且技術落后的印度市場看似是 " 最優選 "。同時在成功連任的印度總理莫迪眼中，新能源制造既能吸納就業，也能為未來的經濟發展提供能源，是完善印度制造業的 " 重要一環 "。
如果印度擁有了先進的電池片產能，勢必會減少對中國的進口。而在組件海外市場的爭奪中也會給中國光伏產生競爭壓力。
當然，印度的勞動力素質短時間不會像設備一樣提高，生產良率自然會體現出來。但對于海外買家來說，印度產品一般就是用來和中國廠商 " 壓價 " 的籌碼。目前光伏企業的主要利潤都是源自海外市場，如果印度光伏的競爭力提升，讓海外市場利潤降低，對于中國光伏是不是 " 雪上加霜 "？
對于高端產能的出海限制，國外一直走在前面。光刻機、芯片這種知名案例大家有了解，在鋰電池行業，此前韓國某 L 公司計劃與美國 R 公司合資，在美國建設陰極材料生產工廠，但被韓國政府否決。
理由是該技術曾接受韓國政府研發資金支持，屬于《產業技術保護法》定義的 " 國家核心技術 "，并表示 L 公司提出的技術防泄露方案不足，未建立物理隔離、數據加密及人員權限分級機制 。但是，我們寧德時代的鋰電池技術，卻沒有受到此類限制。
在我國，根據商務部、科技部最新發布的《中國禁止出口限制出口技術目錄》將大尺寸硅片技術（182/210mm）、黑硅制備技術、超高效鑄錠單晶工藝納入，但光伏電池制造設備未被直接列入禁止或限制出口條目。
似乎沒有相關規定，不允許先進光伏設備出口，設備企業要賺錢，當然沒有任何責任，責任或許在于相關監管制度。就像硅料產能一樣，企業擴產是為了發展，但產能審批的責任卻并不在企業一樣。
后記
最近關于印度的新聞很多，國內媒體報道印度光伏的也有，但大多都是講述印度光伏大基地項目進展緩慢、征地問題頻出、以及外資經商環境惡劣的報道，再度加深了印度落后的刻板印象。
但筆者想說的是，2025 年印度正式超越中國以 14.6 億人口成為全球第一人口大國，且平均年齡為 28.4 歲（中國為 38.4 歲），是全球主要經濟體中最低的。在制造業，印度也在 " 積極補課 "：2024 年首次成為鋼鐵凈出口國、全球第三大藥品生產國、全球第三大汽車市場等等。
所以并不能以現在的視角去給一個年輕的經濟體下 " 絕對不可能 " 的定論。作為一個中國光伏行業的參與者，我們的領先優勢是確定的，對于印度進行戰略上的重視也是必要的。
