據媒體報道，AI 驅動以 HBM3E 和高容量 DDR5 為代表的高價值 DRAM 需求持續增長，以及二季度存儲原廠 EOL 通知刺激傳統 DDR4/LPDDR4X 價格與需求快速攀升的雙重驅動下，2025 年二季度全球 DRAM 市場規模環比增長 20% 至 321.01 億美元，創歷史季度新高。SK 海力士繼續刷新自己在 DRAM 市場的優勢，在 2025 年二季度以 38.2% 的市場份額再度蟬聯第一，并擴大了與三星的差距。
需求端迭代滯后于原廠產能收縮，利基 DRAM 行情景氣度有望持續。甬興證券表示，存儲芯片受益于供應端推動漲價、庫存逐漸回歸正常、AI 帶動 HBM、SRAM、DDR5 需求上升，產業鏈有望探底回升。
必讀要聞二：首條連接江蘇昆山與上海市中心的低空航線正式通航
據媒體報道，首條連接江蘇昆山與上海市中心的低空航線正式通航，僅需 20 分鐘即可實現上海與昆山兩地跨省（市）、越江、入市中心的 " 空中直達 "。有別于其他的低空航線，此線路的一大亮點是支持 " 夜間飛行 "。
在政策密集加持下，中國低空經濟呈現爆發式增長，預計 2025 年我國低空經濟市場規模將攀升至 8591.7 億元。西南證券認為，國家戰略聚焦低空經濟新賽道，各地相繼出臺低空經濟發展綱領性政策。從應用場景來看，低空物流、低空旅游等應用場景先行，其他領域亦在積極探索過程中。頭部 eVTOL 主機廠訂單激增，產業鏈規模化發展態勢清晰。建議關注相關標的：1）上游部件；2）整機廠；3）空管 / 雷達 / 飛控系統；4）配套服務；5）運營維修；6）項目總包。
必讀要聞三：隨著 " 行業自律推進 + 供給側政策落地 "，行業供需有望改善
2025（第二屆）光伏新材料（膠膜）技術創新論壇擬于 2025 年 11 月 13-14 日舉辦。
行業媒體表示，七月以來，光伏產業鏈主材價格在政策導向下持續攀升。進入八月，漲價趨勢逐漸傳導至輔材環節，包括光伏玻璃、膠膜、背板等輔材價格跟漲，產業鏈上下游價格聯動效應明顯。華創證券表示，近期，光伏板塊反內卷呼聲日益高漲，硅料收儲、光伏玻璃減產、高層反內卷會議等事件使得光伏供給側改革預期增強。未來隨著行業自律的推進以及供給側政策落地，行業供需有望改善，帶動產業鏈價格及盈利修復。
必讀要聞四：該產品正逐步從高端市場向主流消費群體滲透
根據 TrendForce 集邦咨詢最新研究，在市場預期 Apple（蘋果）于 2026 年下半年推出折疊產品的帶動下，將助力折疊手機滲透率從 2025 年的 1.6% 提升至 2027 年的 3% 以上。預估 2025 年全球折疊手機鉸鏈市場產值將達 12 億美元，目前鉸鏈在單機 BOM ( 物料清單 ) 中成本占比約為 5%-8%。
興業證券指出，折疊屏手機作為消費電子創新的重要方向，正逐步從高端市場向主流消費群體滲透。2021-2027 年全球折疊屏出貨量預計以 49.48% 的復合增速增長，2027 年將達 1.02 億臺；中國市場表現尤為亮眼，2028 年出貨量有望達到 1730 萬臺。技術層面，鉸鏈與柔性屏幕成為關鍵創新領域。主流廠商中，華為、三星通過自研鉸鏈技術占據先發優勢，而小米、OPPO 則通過性價比策略加速市場下沉。折疊屏產業鏈中，顯示模組與鉸鏈成本占比超 50%，相關檢測設備、精密加工設備有望受益于行業滲透率提升。
