文 | 青橙財經，作者 | 青炯，編輯 | 六子
2025 年上半年的中國手機江湖，像一鍋文火慢燉的老湯，表面波瀾不驚，底下暗流洶涌。
IDC 的數據顯示，上半年中國智能手機出貨量達 1.4 億臺，同比微降 0.6%，算是展現(xiàn)出一定的韌性。細看之下，一根刺眼的小陰線扎在二季度——同比下滑 4%，打斷了連續(xù)六個季度的上揚勢頭。這根線像根針，刺痛所有場內玩家保持清醒。國補潮水退去，剩下的玩家都得拿出真本事，在實打實的比拼中見高低。
在此關口，蟄伏四年的華為市場份額回升，在今年二季度重奪榜首，vivo 與 OPPO 緊隨其后，小米排在第四且是前五名中唯一正增長的，蘋果則排在第五。政策轉向、技術迭代加速、消費者決策更趨理性——三重因素交織，將整個行業(yè)推入了比拼硬核實力的深水區(qū)。
變局之中，打響價格戰(zhàn)
智能手機市場，總是處在快速變化的態(tài)勢當中。
年初的國補政策，形成推力托起了一季度手機市場的銷量。但效應難以持久——消費者支出最終回歸產品價值本身。二季度開始，廠商們調整策略，618 大促的鑼鼓震天響，核心目標轉向加速清庫存。IDC 指出，大部分廠商為控制渠道庫存水位，在 618 期間主動縮減出貨量，重點清理現(xiàn)有庫存。
與此同時，價格戰(zhàn)打得愈發(fā)激烈。
蘋果的 iPhone 16 系列放下身段，部分版本降幅超千元，創(chuàng)近年新高。中端戰(zhàn)場（2000-4000 元）競爭尤為集中，廠商紛紛亮出價格牌：華為 nova 14 系列降價明顯，較前代同配置首發(fā)價下調數百元；OPPO Reno12 系列除了降價，還捆綁贈品延長免息期等促銷力度加大；vivo S19 Pro 全系大降價，而且降價幅度顯著；小米 Civi 4 Pro 除了降價外，還強化了以舊換新補貼等優(yōu)惠。
然而，現(xiàn)在消費者的換機周期在拉長，也沒那么容易被單純的降價所打動。中國移動董事長楊杰今年表示，換機周期已經到了三年左右，之前是 18 個月到兩年。這背后是消費預期的根本性調整——用戶愈發(fā)看重手機的耐用性、可靠性及長期使用價值。筆者從某數碼產品大賣場的多名手機導購了解到，早些年顧客粗略看看像素、存儲空間就可能掏錢下單，如今得仔細比較幾款機型，連攝像頭的型號都要問清楚。
當補貼潮水開始退去，沙灘上只剩下赤裸裸的體驗價值。價格戰(zhàn)是表，價值戰(zhàn)是里。誰能用實打實的體驗提升打動日益精明的消費者，誰才能在這場硬核較量中贏得未來，市場正經歷一場靜默卻深刻的價值重構
較量之中，格局正在重新洗牌。
貼身肉搏，各有千秋
今年上半年，手機市場格局的洗牌持續(xù)進行且相當膠著，任何一方的地位都難言絕對穩(wěn)固。
今年二季度，華為以 18.1% 份額登頂，vivo 以 17.3% 緊隨其后，OPPO 為 15.5%，小米與蘋果分別以 15.1% 與 13.9% 的份額咬住第四、第五名。彼此之間的差距并不大，任何閃失都可能重排座次。這已非遠距離博弈，而是近身纏斗，每家的生存之道都值得玩味。
華為份額回升，源于多方面因素。麒麟芯片回歸，緩解了旗艦機型的 " 缺芯 " 病，保障產品的穩(wěn)定迭代，鴻蒙 OS 在跨設備協(xié)同和系統(tǒng)底層優(yōu)化上形成一定特色和優(yōu)勢，長期積累的品牌認知度，在其產品回歸正常節(jié)奏后轉化為一定的市場拉力。
不過值得注意的是，雖然華為在二季度登頂，但出貨量仍然同比下滑 3.4%，這反映出其產能爬坡和供應鏈恢復仍需時間，以及在激烈競爭下也面臨增長壓力。
vivo 位居次席，但壓力巨大。影像領域的持續(xù)投入是其核心抓手，今年 4 月發(fā)布的 X200 Ultra 搭載藍圖影像雙芯架構，實現(xiàn) 30 毫秒級 " 零延時抓拍 " 與蔡司三焦段鏡頭協(xié)同，夜景人像效果逼近專業(yè)設備，鞏固了其影像旗艦地位。
然而，vivo 二季度出貨量同比下滑高達 10.1%，降速在前五中最大。究其原因，關鍵在于產品策略相對集中。其優(yōu)勢高度聚焦于影像賽道（X 系列、S 系列），在性能、游戲（iQOO 雖有表現(xiàn)但聲量相對不足）、高端商務等多元化需求上，存在感有待加強。X 系列雖在影像上領先，但在沖擊更高價位段（如 7000+）時，面臨華為、蘋果的直接擠壓，差異化不夠突出，品牌溢價和綜合體驗認可度仍需提升。
OPPO 位于第三，雙品牌協(xié)同成關鍵，但增長乏力。主品牌 Find X8 Ultra 憑借哈蘇影像和新型潛望長焦，繼續(xù)錨定高端品質用戶；子品牌一加 13 憑借極致性能和線上營銷，主攻性價比市場，雙軌覆蓋 4000-7000 元核心價格帶，意圖實現(xiàn)互補。
然而，OPPO 二季度出貨量也同比下滑了 5%，下滑原因包括：技術標簽弱化，相比華為的鴻蒙麒麟、小米的澎湃 OS/ 汽車生態(tài)、vivo 的影像，OPPO 近年在能形成用戶強認知的核心技術創(chuàng)新標簽上略顯模糊，F(xiàn)ind 系列雖有亮點但未能形成顛覆性認知；品牌協(xié)同效率待提升，一加回歸后，與主品牌 Find 系列在定位和目標人群上雖有意區(qū)分，但在資源分配、產品定義和營銷協(xié)同上仍需磨合，避免內耗，雙品牌合力尚未完全轉化為強勁的增長動能。Reno 系列作為中流砥柱，也面臨激烈競爭。華為的強勢回歸也對 OPPO 造成沖擊，尤其是在其傳統(tǒng)優(yōu)勢的線下渠道和高端形象塑造上。
小米成為前五中唯一正增長的廠商，背后是 " 跨界協(xié)同 " 與 " 渠道下沉 " 的雙引擎驅動。小米 SU7 汽車的上市熱度反哺了小米 15 Ultra 等手機產品，生態(tài)互聯(lián)吸引新用戶，同時 Redmi K80 系列以性價比錨定中端市場，實現(xiàn)了多個價格覆蓋的用戶觸達。小米的增長顯露出生態(tài)協(xié)同對消費決策的撬動力，但也暴露短板——自研芯片等技術成果尚未轉化為用戶可感知的體驗差異。
蘋果的處境尤為微妙，一方面是國補政策下激進的降價策略短暫刺激了銷量，另一面是本土品牌沖擊下的份額持續(xù)承壓，二季度其出貨量在頭部廠商中墊底，并且同比下滑 1.3%。這一表現(xiàn)與庫克宣稱的 " 二季度大中華區(qū)營收增長 4%" 形成反差——營收增長更多依賴高端機型降價后的短期放量，而非用戶基本盤的鞏固。正如 Canalys 分析師所指出的，蘋果的 " 高端降價 " 策略雖在 618 期間收獲銷量，卻可能透支品牌溢價。
這場纏斗揭示：在高度成熟的市場，單一模式難通吃。當硬件創(chuàng)新漸入平臺期，細微之處的體驗打磨與差異化的技術深耕，正成為破局的新鑰匙。而更深層的較量，已悄然轉向下一代形態(tài)與智能的探索，也就是折疊屏和 AI。
硬核闖關：折疊屏破壁，AI 落地
折疊屏的發(fā)展，正步入解決核心體驗瓶頸的關鍵期。各品牌紛紛加碼，力求突破。
IDC 數據顯示，今年二季度出貨量約 221 萬臺，同比下降 14.0%，在整個智能手機市場中仍顯小眾，但其技術演進方向受到關注。
細分到品牌，IDC 數據顯示今年二季度華為在折疊屏市場上的份額高達 72.6%。具體來看，華為憑借 Mate XT 和 Pocket 2 雙旗艦策略領跑折疊屏市場。Mate XT 采用的新型水滴鉸鏈設計，在減輕屏幕折痕和提升耐用性上取得明顯進展，配合鴻蒙 OS 的折疊優(yōu)化提升了體驗。
榮耀在折疊屏市場上的份額為 7.6%，旗下即將發(fā)布的 Magic V Flip2 據悉在外觀、影像和續(xù)航有大升級。另外，榮耀也在推動折疊屏輕薄化和價格下探，試圖擴大用戶群。不過，其也面臨著如何在輕薄化與可靠性、功能完備性之間找到最佳平衡點的挑戰(zhàn)。
vivo 的市場份額為 5.5%，X Fold 5 系列以 " 最輕薄橫向大折疊 " 為賣點，在減重減薄上取得突破，同時保持不錯的影像能力。同時，vivo 也在強調日常使用的友好度，降低用戶從直板機遷移的門檻。不過，vivo 還需要彌補的短板是，在輕薄之外建立更強的差異化技術標簽。
小米的市場份額為 5.0%，其依托澎湃 OS 加強跨設備協(xié)同，嘗試將折疊屏融入自身生態(tài)，MIX Fold 4 在性能堆料和影像上投入明顯。不過，小米折疊屏需要解決厚重感和軟件生態(tài)適配的精細化問題。
OPPO 的市場份額為 4.6%，其深耕鉸鏈技術和軟件適配，提升生產力屬性，今年 2 月發(fā)布的 Find N5 被其官方宣稱為 " 全球最薄折疊旗艦 "，搭載全新鈦合金天穹鉸鏈，機身薄至 8.93mm。但是，OPPO 仍然要解決其技術標簽模糊和高端折疊屏失利的問題。
整體上看，折疊屏手機在 " 好用 " 與 " 普及 " 之間依然橫亙著鴻溝，瓶頸仍在價格關。一些稍顯便宜的橫向折疊屏起售價仍要 5 千多，相當于兩部普通直板機的價格，將許多消費者擋在門外。
破局的希望在于國產供應鏈的成熟。比如屏幕方面，京東方、維信諾等國產柔性屏廠商良率持續(xù)提升，帶動面板成本下降。國內供應鏈在精密鉸鏈的研發(fā)和量產上進步迅速，迸發(fā)性價比優(yōu)勢。更輕量化的材料和結構優(yōu)化，也在逐步改善折疊屏的厚重感。
折疊屏要真正走向主流，必須在 " 輕薄可靠 " 與 " 價格親民 " 之間找到更優(yōu)解，這需要全產業(yè)鏈的持續(xù)協(xié)同創(chuàng)新與成本控制。
就在折疊屏努力跨越物理鴻溝的同時，另一場關于 " 智能 " 的革命也在手機深處悄然上演。
AI 正在改變各行各業(yè)，同樣包括提升手機行業(yè)的用戶體驗。Counterpoint Research 發(fā)布的調查顯示，生成式 AI 正以前所未有的速度改變著智能手機市場的格局，消費者對具備 AI 功能手機的興趣日益高漲。各手機廠商的投入空前加大，落地場景成為競爭焦點。
華為對鴻蒙 OS 5.1 的 AI 子系統(tǒng)深度優(yōu)化了能效，強化了端側大模型能力。小藝助手在語義理解、復雜任務處理（如旅行規(guī)劃、文檔總結）上提升了能力，結合麒麟芯片的 NPU 算力，實現(xiàn)了更流暢的本地化 AI 體驗（如文檔掃描增強、實時多語種字幕），成為華為高端機的重要賣點。
小米的澎湃 OS 引入 AI 子系統(tǒng)，推出提升端側 AI 算力的芯片（如澎湃 T2）。同時，AI 在影像（如 AISP）、語音助手（小愛同學接入大模型）、創(chuàng)作工具（AI 寫真、AI 擴圖）等方面進行了賦能。尤其在 SU7 車主生態(tài)中，手機與車機的 AI 協(xié)同（如場景智能聯(lián)動）初具雛形。不過，挑戰(zhàn)在于如何讓用戶高頻使用并感知其核心價值，以及解決澎湃 OS 的 AI 生態(tài)開放度不足的問題。
vivo 的藍心大模型持續(xù)迭代，端云結合有一定的成效。藍心 AI 在手機端深度集成，提供多語言翻譯、智能記錄與文件管理（如會議紀要自動生成）、文檔總結等實用功能，在 X200 系列上表現(xiàn)突出。不過，依然能力存在局限性，復雜任務需云端協(xié)作，多輪對話時延相對較高。
據天眼查，OPPO 的安第斯大模型在賦能 " 小布助手 " 和多項功能。" 小布識屏 " 可高效識別提取圖片文字信息，AI 消除、AI 通話摘要等功能實用性較強。當然了，功能的廣泛性還需突破，比如 " 小布識屏 " 的泛化能力。ColorOS 的 AI 功能分散、未形成統(tǒng)一入口的問題，仍需解決。
榮耀今年高調宣布未來 5 年投入 100 億美元發(fā)力 AI，其當前聚焦于 AI 護眼（如 AI 離焦護眼）、視覺輔助（如文本朗讀）、基礎圖像處理等。投入雖然巨大，但當前落地應用相對基礎，屬于探索性階段，需要盡快推出能引發(fā)用戶強烈感知和依賴的重磅 AI 功能，將投入轉化為競爭力。
手機行業(yè)的競爭本質，已從參數堆砌轉向體驗深耕。折疊屏聚焦輕量化與可靠性平衡，AI 技術加速從嘗鮮到實用的蛻變——唯有轉化為可感知的效率躍升與體驗質變，技術才有真實價值。
2025 上半場，份額爭奪的表象下，是廠商解決用戶痛點的硬核較量，底層技術創(chuàng)新深度成為破局關鍵。未來屬于將創(chuàng)新深植用戶場景的品牌，消費者永遠用錢包投票給那些讓生活更簡單、更愉悅的技術。直擊痛點的硬實力，方是立于不敗之地的根基。
